¿Ha llegado finalmente el momento de los fondos del mercado monetario (MMF) y valores tokenizados Onchain?
Desde 2018, las criptomonedas han estado hablando del aumento de los valores gubernamentales tokenizados. Seis años después, estamos más cerca que nunca de esta realidad. Una visión general
Los FMM/fondos líquidos son instrumentos de deuda a corto plazo de bajo riesgo y alta calificación crediticia y vehículos de inversión equivalentes a efectivo que invierten principalmente en valores que cotizan en bolsa. Ofrecen rendimientos más altos que las tasas de interés FD y brindan seguridad, estabilidad y liquidez similares.
Un MMF tokenizado es una representación en cadena de una acción de un fondo del mercado monetario. Representa acciones de MMF tradicionales en una cadena de bloques, lo que ofrece la comodidad de invertir en el fondo utilizando monedas estables, proporcionando pagos de rendimiento el mismo día y una mayor transparencia.
Esta innovación tiene como objetivo brindar a los titulares de monedas estables un acceso más rápido a un rendimiento seguro, regulado y compatible.
Entre enero de 2020 y el primer semestre de 2022, la capitalización de mercado de las monedas estables aumentó de alrededor de 5 mil millones de dólares a alrededor de 190 mil millones de dólares. Sin embargo, la tendencia se ha revertido desde la segunda mitad de 2022; la capitalización de mercado de las monedas estables ahora ronda los 160 mil millones de dólares. Fuente: DefiLlama
El auge de las monedas estables planteó inicialmente un desafío para los FMM tokenizados, ya que los inversores buscaban alternativas de alta liquidez. Sin embargo, con el endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal, el costo de oportunidad de mantener monedas estables ha aumentado, lo que ha provocado un resurgimiento del interés.
La adopción institucional de MMF tokenizados está en aumento, con actores importantes como #Blackrock y #FranklinTempleton ingresando al espacio.
El fondo FOBXX de FTI_US facilita las transferencias de tokens entre pares en las cadenas de bloques Stellar y Polygon, ampliando aún más la accesibilidad y utilidad de los MMF tokenizados.
Otros beneficios de los MMF tokenizados incluyen: • Mercados peer-to-peer 24 horas al día, 7 días a la semana • Propiedad fraccionada y liquidez • Respalda el comercio entre pares • Cumplimiento y transparencia • Eficiencia y escalabilidad • Garantía confiable • Costos de transacciones reducidas • Apalancamiento de fondos de liquidez
¿En qué cadenas se emiten estos MMF tokenizados?
- Ethereum: ~69%
• Stellar: 26,37%
• Solana: 3,4%
- Polygon, Gnosis y Base: participación menor
Razones:
- El ecosistema de capital más grande.
- • A pesar de las altas tarifas del gas y la mala experiencia de usuario, las transacciones de baja frecuencia siguen siendo económicamente viables.
Entonces, ¿a quién hay que agradecer? Además de que la Reserva Federal aumente las tasas, estos proyectos:
Estos actores, entre otros, han desempeñado un papel fundamental a la hora de impulsar la demanda de valores tokenizados, que nunca ha sido tan fuerte.
Ahora, aquí hay algo para ponerlo todo en perspectiva.
✦ TVL de valores tokenizados = $1.3 mil millones (~20% del total de RWA TVL) ✦ Valor total del mercado global de renta fija (mercado de bonos) = $135 billones
Fuente: DefiLlama , 21co__ , SPDJIndices
Actualmente, los valores tokenizados sólo representan un mero 0,00096% de los mercados tradicionales; Apenas estamos arañando la superficie de la adopción de RWA.
¿Te imaginas el potencial sin explotar?
¿Y adivina qué? ¡Zoth es súper ALCISTA sobre la tokenización #RWA y nosotros también estamos en movimiento! Tenemos una GRAN ACTUALIZACIÓN. Pronto habrá más detalles.
En general, los MMF tokenizados traerán TradFi de billones de dólares a la cadena y aún constituirán menos de ~0,001% de la capitalización de mercado de TradFi. Todavía estamos temprano, anon
